För att minimera skatter och maximera fördelarna för både din familj och ditt företag är det aldrig för tidigt att tänka på arvsplanering
Få ägare känner sig psykologiskt beredda eller ekonomiskt motiverade att överväga äganderätt och förvaltningserföljd, särskilt för ett företag de startade från grunden. Tyvärr, om ett företag byter händer efter en ägares död, kan brist på planering leda till branta fastighetsskatter och förvaltningssvängningar.
Cecile och Lester Fein bestämde sig för att ta itu med frågan tidigt. Medgrundarna och delägarna till Weight Watchers i New Jersey Inc., en snabbt växande franchiseverksamhet på mellan 5 och 10 miljoner dollar, drog slutsatsen för 12 år sedan att deras långsiktiga mål var att överföra tyglarna till verksamheten till sin dotter. , Stephanie, då företagets PR-chef.
Vissa successionsstrategier kan vara väldigt komplicerade och kostsamma. Men Feins antog den typ av grundplan som kan ställas in med bara lite input från en advokat eller revisor. Deras tillvägagångssätt har varit den långsamma men stadiga överföringen av Weight Watchers i New Jerseys lager, i tid för att maximera fördelarna med årliga undantag från Internal Revenue Service's gåva-skatt lagar.
För de flesta företagsägare är successionsplanering en trestegsprocess: det första och oftast tuffaste är beslutssteget; därefter den gradvisa överföringen av minoritetsaktieinnehav; och slutligen, majoritetsöverföringen av ägande och ledningsansvar.
is wayne brady gay in real life
Beslutsfattande. Beslutsfasen innehåller flera viktiga steg. Bland dem: fastställande av ekonomiska prioriteringar för både företaget och dess ägare, utvärdering av deras strategiska alternativ och upprättande av en tidtabell för ägaröverföringen. Hos Weight Watchers i New Jersey inträffade denna process under flera månader, under vilka Feins, som då var i början av sextiotalet, träffade sin advokat och revisor för att diskutera sina personliga och företagsmål.
Helst bör detta första steg i planeringen inträffa när ägarna är i femtio- eller början av sextiotalet och deras företag har nått relativt stabila driftsnivåer. Men börja inte för tidigt: när ägarna är i trettio- eller fyrtioårsåldern eller deras företag fortfarande är volatila, är det bättre att köpa livförsäkring som en försiktighetsåtgärd mot fastighetsskatter och att behålla grundarnas ägarandel.
Här är planen som Feins utarbetade med sin revisor: varje år skulle de överföra företagets aktier till Stephanie till ett värde av upp till 20 000 dollar. Varför det magiska numret? Eftersom IRS tillåter varje individ att ge bort upp till 10 000 dollar per år per mottagare - det betyder att ett gift par kan ge bort upp till 20 000 dollar per mottagare - utan att ådra sig någon egendom eller gåvoskatt. Det är en ganska besparing, eftersom presentskatter kan nå 55%, samma betungande nivå som fastighetsskatter. (Det finns inga gränser för hur mycket en person kan få i gåvor.)
Det är här revisorer kommer till nytta. 'Vi värderade Feins-aktien baserat på faktorer som nettoresultat, substansvärde och en multipel av intäkterna', förklarar George Weinberger från JH Cohn & Co., ett redovisningsföretag i närliggande Roseland, NJ 'Då använde vi det som var känt som en blockeringsfaktor för att diskontera värdet på aktien som överförs till Stephanie, eftersom det var ett minoritetsinnehav som var ganska illikvid. ' I privata företag som Feins kan blockering minska aktiekursen för överförda aktier avsevärt från dess bokförda värde - bara så länge mottagaren förblir en minoritetsaktieägare.
Minoritetsöverföring. Det andra steget i successionsplanering, som på Weight Watchers i New Jersey har pågått i åtta år, är överföringen av lager upp till - men högst 50%. Tidpunkten för detta steg varierar beroende på storleken på ett företags värde, antalet barn som är inblandade i arvsplanen och naturligtvis hur snabbt ägarna är villiga att överföra företaget. Stephanie Fein fick sin första gåva från sina föräldrar 1982 och kontrollerar nu, enligt hennes uppskattning, 49,5% av företaget.
Aktieöverföringarna har varit enkla, mildt sagt. Varje år fyller Weight Watchers advokat det nödvändiga pappersarbetet för att indikera att Stephanie har fått en större andel i företaget. Weinberger skickar sedan in en presentdeklaration, undertecknad av Feins, för att meddela IRS att transaktionen har skett.
Majoritetsöverföring. Skattebesparingar är det främsta incitamentet bakom majoritetsöverföringen. Det beror på att även om en make kan lämna ett företag till den efterlevande makan utan att ådra sig någon skattskyldighet, blir tunga skatter bedömda när det övergår till andra generationen.
gil bates net worth 2016
Här är fördelen med att snabbt gå in i det här steget: om en person dör som äger ett minoritetsintresse i ett företag, är förmånstagarna skyldiga mycket mindre i skatt än de skulle om den avlidne hade ägt en majoritetsandel. Det beror på att IRS tillämpar samma typ av blockeringsrabatt på denna minoritetssituation som hade betalat sig för Feins så snyggt i steg två i deras successionsplanering. Alla lagergåvor från Feins till Stephanie som överstiger 50% ägarmärket kommer inte att vara berättigade till blockeringsrabatten och kommer därför att medföra högre skatteskulder när de görs. Men det finns sätt att hålla skatterna på icke-rabatterade gåvor hanterbara, inklusive att förskjuta dem.
Cecile och Lester Fein är övertygade om att majoritetsöverföring är vettigt för dem. Efter ungefär ett år med att utvärdera sina alternativ förväntar de sig att genomföra överföringen, komplett med utnämningen av Stephanie som företagets vd i sommar. Strategin som de överväger är känd som en GRIT, en förkortning för beviljat behållit ränteförtroende. 'Om Feins antar en GRIT, kommer de att placera sina aktier i ett förtroende som kommer att överlämnas till deras dotter', förklarar Weinberger. 'Men så länge förtroendet är i drift - vilket kan vara upp till tio år - behåller Feins sina ränteintäkter från sina aktier såväl som rösträtt.' '
Under tiden ger GRIT också en värdefull skattefördel för att lindra smärtan vid aktieöverföringen. IRS beskattar GRIT-gåvor endast enligt deras rabatterade nuvärde beräknat på ett aktuariellt diagram. 'Om Feins beslutar att överföra lager värda 100 000 $ till en 10-årig GRIT, kommer de bara att behöva betala skatt på en $ 38 000 gåva, som de betalar vid början av GRIT', säger Weinberger.
Faktum är att Feins kan spara dessa gåvoskatter helt och hållet om de tillämpar en del av deras skattebefrielse på 600 000 dollar på sina GRIT-gåvor snarare än att ha undantaget för skatteändamål. Det finns bara en risk: om du dör under GRIT: s livstid övergår dess tillgångar till din egendom så att de återigen är föremål för fullständig beskattning. För att undvika det, justera livslängden på din GRIT så att den passar bekvämt i din åldersförväntning.
Med processen nästan bakom sig är Feins nöjda med resultaten. 'Om vi inte hade överlämnat företaget till Stephanie, hade vi förmodligen sålt det nu', medger Lester. 'Men vi har kunnat hålla oss delaktiga och fortsätta växa verksamheten.'
RESURSER
december 29 zodiac sign compatibility
Möten i massor
Successionsplanering kan ibland vara överväldigande, särskilt för barn som är försiktiga med att gå in i lednings- eller ägarroller eller företagare som är rädda för att förlora kontrollen. Här är två resurser som Stephanie Fein rekommenderar:
* Centrum för familjeföretag, under ledning av Leon Danco, erbjuder två gånger om året seminarier om hantering av arv utan konflikt. För information, kontakta: CFB, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 eller fax 216-442-0178).
Andra generationens klubbar. Ett kors mellan utbildningsseminarier och gruppterapisessioner. Fein har gått med i två. För att hitta närliggande grupper, kontakta din revisor, advokat, handelskammare eller yrkesföreningar.
PLANERING FÖR FRAMGÅNG
Lägg grunden
Så här börjar du med ett av de viktigaste affärsbesluten som en ägare kan fatta: planering för arv.
libra man and libra woman
* Ta reda på dina prioriteringar. Om du inte bryr dig om ett långsiktigt engagemang med ditt företag kan du ha det bättre så småningom att sälja det till investerare eller nyckelpersoner. Men om familjeervet är viktigt, gör en drömlista över dina slutmål: skatteförmåner, en målpensionsålder eller till och med en ekonomisk utbetalning.
* Diskutera saker med dina barn. Ta reda på om de ens är intresserade av att en dag äga ditt företag. Och se till att de är tålmodiga för att anpassa sig till den typ av måttligt tempoövergång som ger de största fördelarna för ditt företags resultat, ledningsstabilitet och din egen psyke och pocketbok.
* Analysera det aktuella läget för ditt företag. Om det inte är ganska stabilt ekonomiskt, skjut upp arvplaneringen och stärk din 'nyckelmansförsäkring' istället.
