Den 18 september ansökte Toys 'R' Us om kapitel 11 konkurs och skakade upp semestershoppingperioden långt innan den började. Det verkar som om konkursen berodde på en kombination av företagets förlamande skuld på 5 miljarder dollar, dess oförmåga att hålla jämna steg med online-återförsäljare och företagets underlåtenhet att erbjuda priser konkurrenskraftiga med stora butiker.
Men vad var den sista spiken i kistan för den här gigantiska leksakshandlaren?
Det kan härröra från företagets underlåtenhet att investera i sin egen digitala omvandling. En tidigare investering i e-handelserbjudanden och omni-kanalupplevelser kan ha räddat Toys 'R' Us från en tidig grav.
Men för att verkligen förstå vad som gick fel, låt oss ta en titt på några viktiga händelser i Toys 'R' Us-tidslinjen:
1978: Toys 'R' Us publiceras.
Mid 80s - Mid 90s: Toys 'R' Us är en kategoridödare i sin sektor.
1998: Wal-Mart slår Toys 'R' Us för titeln som den bästa amerikanska leksaksförsäljaren.
2005: Toys 'R' Us fattar ett avgörande beslut att gå från offentligt till privat igen i en 6,6 miljarder dollar leveraged buyout-affär. Planen för denna utköp var att öka försäljningen och öka aktieutbudet så att investerare kunde ta ut pengar.
2010: Företaget försöker offentliggöras igen men drar sig senare tillbaka på grund av minskad försäljning.
2015: Toys 'R' Us tar sin fjärde nya VD på 16 år för att försöka hjälpa det kämpande företaget.
2017: Företaget tillkännager ansökan om konkurs.
Från denna tidslinje ser det ut som det första hotet kom från de stora lådaffärerna, men intressant nog lanserade Amazon Prime samma år Toys 'R' Us gick privat igen. Brist på utveckling inom e-handel tycks ha avslutat det som Walmart startade 1998 (och nu kämpar även Walmart för att tävla i e-handelsutrymmet).
Kunde leksaksaffären ha förhindrat konkurs genom att investera i digitala 2005? Naturligtvis kommer vi inte att veta svaret säkert, men baserat på min erfarenhet av att arbeta på Centric Digital, finns det många metoder som företaget kunde ha fokuserat på för att sätta dem i en bättre position från både konkurrens och ekonomisk synvinkel. Här är bara några vägar som de kunde ha gått ner:
Investera i e-handelsstrategi
Detta är ingen roll och borde ha tagits mer seriöst före 2017. Till och med Toys 'R' Us-vd, David Brandon, medgav att företaget var sen till e-handelsspelet med en nyligen påstående , 'Vissa organisationer känner igen snabbare än andra. Det finns förändringar i hur kunderna vill kommuniceras med och hur kunderna vill köpa produkter. Det tog förmodligen ett tag. '
Medan Toys 'R' Us uppdaterade och effektiviserade användarupplevelsen för deras webbplats tidigare i år skedde skada. Det är mycket viktigt att dina kunder får en sömlös e-handelsupplevelse. För alla företag som för närvarande inte investerar i sina online shoppingupplevelser var den bästa tiden att investera i detta för 15 år sedan. Den näst bästa tiden är nu.
Tillhandahåller en omni-kanalupplevelse
Om kunderna vill få de bästa priserna går de till Amazon, Target eller Walmart för sina leksaker. Men om en kund letar efter något speciellt eller behöver personlig vägledning, går de till en lokal leksaksaffär och är villiga att betala mer än det lägsta priset för bra service.
Toys 'R' Us gav tyvärr inte någon av dessa lösningar till kunderna. Deras priser var inte konkurrenskraftiga, men de erbjöd samma upplevelse i butiken som en stor lådaffär. Vad de borde ha gjort var att använda digital för att överbrygga klyftan mellan dessa två alternativ.
Företaget kunde ha tillhandahållit en personlig digital upplevelse i butiken för kunder via en mobilapp som skulle ha anpassat shoppingresan. Mobilfunktioner kunde ha använts för att vägleda föräldrar eller barn genom butiken, erbjuda en karta till rekommenderade leksaker baserat på tidigare beteende eller ge kuponger via RFID. Detta skulle ha varit olikt något som antingen Amazon eller Walmart tillhandahöll, och det kunde ha hållit Toys 'R' Us före spelet.
Utforska de senaste digitala trenderna
När Pokémon Go tog världen med storm, var var Toys 'R' Us? Det hade varit det perfekta tillfället för återförsäljaren att samarbeta med Pokémon-serien och skapa interaktiva AR-upplevelser för sina kunder när de var i butik. Det är först nu, ett år senare, att Toys 'R' Us lanserar en AR-kapacitet, Play Chaser ™ - en spelapp som gör butikerna till en interaktiv lekplats. Denna ansträngning verkar vara för lite, för sent.
Sista ordet
Företag som inte investerar i den digitala omvandlingen av sin organisation är mer benägna att utsättas för störningar på marknaden. Toys 'R' Us borde ha utvecklat en digital strategi som skulle ha tillgodosett deras kunder och lockat framtidsutsikter innan Amazon tog fart. Bristen på fokus på detta område gjorde den överväldigande skulden och oförmågan att konkurrera med jättar som Amazon, Walmart och Target oöverstigliga. Att investera i digitala funktioner skulle ha gjort det här företaget mer smidigt och gett sina kunder de typer av upplevelser de letade efter.
